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第4章 懒人轻松理财法事半功倍的理财法则（第3页）

对于每个想学习理财或是对理财感兴趣的人来说，他们首先需要接触的概念就是资金的时间价值（Time

Value）原理，此原理的意义就在于告诉人们，今天的一块钱不等于明天的一块钱。

比如，若银行的存款年利率为10%，将今天的1元钱存入银行，一年以后会是110元。经过一年的时间，这1元钱发生了0。01元的增值，也就是说，今天的1元钱和1年后的110元钱等值。

1。什么是资金的时间价值

首先要说明的是，资金的时间价值是资金在周转使用中产生的，而通常情况下，资金的时间价值相当于没有风险和没有通货膨胀条件下的社会平均资金利润率。实际上，投资活动总是或多或少地存在风险，通货膨胀也是市场经济中客观存在的经济现象。因此，利率不仅包含时间价值，而且也包含风险价值和通货膨胀的因素。购买国库券等政府债券几乎没有风险，如果通货膨胀率很低的话，则可以用政府债券利率来表现时间价值。

时间价值＝政府债券利率－通货膨胀率

2。终值与现金值

终值又称将来值，是现在一定量现金在未来某一时点上的价值，俗称本利和。比如存入银行现金100元，年利率为复利10%，经过3年后一次性取出本利和133。10元，这3年后的本利和133。10元即为终值。

现金值又称本金，是指未来某一时点上的一定量现金折合为现在的价值。上述3年后的13310元折合为现在的价值为100元，这100元即为现值。

现金值（PV）和终值（FV）之间的关系，用利率K和期数t来表示，

则为：

FV＝PV（1＋K）t

例如，今天的100元（FV），在通胀率为4%（K）情况下，相当于10年（t）后的多少钱呢，答案是148元左右，也就是10年后的148元才相当于今天的100元。

关注复利的魔鬼效应

懒人们要培养理财意识，必须明白什么是复利。

所谓的复利，就是俗话说的“利滚利”。其计算公式是：

本利和＝本金×（1＋利率）t期数

举个例子：1万元的本金，按年收益率10%计算，第一年末你将得到1。1万元；把这1。1万元继续按10%的收益投放，第二年末是1。1×1。1＝1。21，如此第三年末是1。21×1。1＝1。331……到第八年就是2。14万元。

同理，如果你的年收益率为20%，那么三年半后，你的钱就翻了番，1万元变成2万元；如果是20万元，三年半后就是40万元……

这听上去如此诱人、神奇，事实真是这样吗，那么就让我们来分析一下这个“神奇”的公式：

1。关于本金

让我们来看一个例子：假设某工作人员赵星1994年开始工作即开始投资。1994年，赵星的第一个月工资是300元，当时算是中等水平。假定他把这第一个月的工资拿出100元用于一个年收益为10%的项目投资，到第十一年即2005年末，按照公式他的本利和就是100×（1＋1O%）＝285元！285元！那比他当年月收入的90%还高！而这285元相对于2005年他的工资来说可能仅仅是个零头。在这里，我们并没有看到复利的神奇！

由此看来，想要让你的复利来得神奇，你的本金可不能数目太小。对于大多数工薪阶层来说，复利公式中的本金即使以万元为单位，都只能在两位数上停住，多不过几十万元。而当你有了几十万元的时候，就该看看利率了。

2。关于利率

上面的计算中，我们选用了10%这个收益率。但凡存过钱的人都知道，上哪早找10%的银行利率呢？正如炒过股票的人都知道：上哪儿找没有风险的10%利率的投资产品？

3。关于期数

这个期数是和利率对应的，利率按年利率算，期数就以年为单位，如10年、15年。如果利率按月计算，那期数的单位就是月了。

其中，有个重要的法则叫做“72法则”。所谓的“72法则”，就是指以1%的复利来计息，经过72年以后，你的本金就会变成原来的一倍。这个公式好用的地方在于它能以一推十，例如：利用5%年报酬率的投资工具，经过14。4年（725）本金就变成一倍；利用12%的投资工具，则六年左右（7212）本金翻倍。

综合起来，要使复利产生可观的效应，需要具备三个条件：

足够多的本金；较高的利率；足够长的投资期数。

可对大部分普通的工薪族、刚出校门的学生以及中老年理财族来说，要想利用复利增值，本金的积累是一道关，有限的投资渠道又是一道关，投资者是否具备精明的选择能力还是一道关！这几大关都是复利神奇与否的关键因素。钱能生钱这是复利告诉我们的，可是复利的神奇需要条件。“生钱”的背后是：你有足够的财力、智力和精力让钱生钱吗？

懒人也不能忽视保险的作用

知道买保险的懒人绝对是聪明的懒人。一定意义上买了多少保险，你的身价就是多少，身价越高，表明你的经济实力就越强。有位购买了高额保单的老板说：“当你同别人做生意时，告诉他你买了多少人寿保险，就等于告诉了他你的经济实力，很有说服力。”

谁也不希望考虑事故、老年、疾病或者死亡的问题。然而这些又常常是人生必须面对的问题。因为面对多变的人生，每个人都渴望安全和稳定的生活，但是，一次意外可能就使你负债累累，一次事故可能会拖垮全家。既然我们不知风险何时降临，除了担心外，更应该为自己做好准备，拥有充分保障。因此，一份完善的保险计划十分必要，在最需要的时候，不必靠运气，也不会有遗憾。

在发达国家，年支出保费是家庭的一笔重要支出，占到家庭收入的15%左右。可以说，在现代家庭的理财体系中，保险始终是不可或缺的重要部分。与其听天由命，被动地接受生活中的意外，不如早做准备，借助外界的力量化解自身的危机或是获得相应的补偿。

在现阶段中国人的保险观念还是相当淡薄、2002年的四五月间，短短一个月内，中国民航连续发生两起空难。统计发现，“4·15”空难中，在北京购买机票的21名国内乘客无一人购买航空人身意外伤害保险，只有两名国航机组人员，分别投保了一份人身险和一份财产险。在“5·7”空难中，103名遇难乘客中只有45人购买航空人身意外伤害保险，购买率只有43。6%。而在震惊世界的协和飞机空难中，100名乘客几乎都有数百万美元保额的意外险。经济发达的国家和地区，人均保单多达5～7张，而且航空人身意外伤害保险购买率超过95%。这两次空难的低投保率可以看出，中国人缺乏风险防范的观念，中国人的保险意识亟待提高。

关于保险，胡适先生曾说过这样的话：

保险的意义，